かつては賑わっていたロサンゼルスとロングビーチの港は、逆説的な静けさを見せています。海運専門家のジョン・マカウン氏は、この静けさは、この 60 年間で最も顕著なコンテナ量の減少の前兆であると信じています。
海運専門家ジョン・マカウン氏の最新分析によると、米国のコンテナ海運業界は、歴史上最も重大な輸送量の減少に直面しているという。 7月には当初緩やかな成長に見えたが、すぐに成長が鈍化していることが明らかになった。短期的な関税回避現象-8 月のデータによると、輸入コンテナ量の増加はほぼ止まり、前年比わずか 0.1% の増加にとどまっています。--
8月のわずかな伸びはもっぱら関税実施の技術的な問題に起因する。 「新しい関税は、10月5日より前に米国に入国した場合、8月7日より前に最後の外国寄港地で船舶に積み込まれたコンテナには適用されなかった」とマカウン氏は説明する。この免除は、「8月に米国に輸入される箱の大部分が、8月7日に発効する関税から免除される」という人為的な後押しを生み出した。
成長という幻想: 関税戦線-正体不明の動き
7 月の一時的な休息は前年比 3.2% 増であり、アナリストの言葉を明確に表しています。--"関税"真の市場回復ではなく（フロントローディング効果）。企業は、相互関税の改定が発効する8月7日の期限を守るため、戦略的に出荷を急いだ。
「これは一時的な息抜きだった」とマカウン氏は分析の中で強調する。 「この成長は完全に、8月初旬に新たな関税が発効する前に企業が出荷を急いだことに由来している。」この人為的な刺激策は今や消滅し、米国のコンテナ輸入需要の根本的な弱さが明らかになった。
このメカニズムは、独特の物流調整さえ生み出しました。マッカウン氏は、いくつかの船が攻撃された可能性があると示唆している。「8 月 7 日までに積み込まれ、ゆっくりと-米国に送られます」料金無料の乗り継ぎ枠を最大限に活用するには-
多様化する世界的動向: 縮小するアメリカの役割
米国のコンテナ量と世界の輸送動向の間には、顕著な乖離が生じている。米国の輸入が停滞する一方、7月の極東輸出額は「新記録を樹立し、前年同月比6.3％増だった」。
「米国のコンテナ量データを世界のデータや他の主要分野のデータと比較すると、その差は顕著に拡大しています。」マッカウン氏は、「米国レーンでの下落傾向は、他の地域での取引量の増加によって大幅に緩和されている」と指摘している。
これは、世界のサプライチェーンが米国の参加減少にすでに適応しつつあることを示唆している。 「世界のコンテナサプライチェーンは、貿易パターンに適応し、再構成し始めている。今日、米国は、こうしたさまざまな関税政策以前に比べて、世界貿易における重要な役割を担っていないが、発表された計画が実施されるにつれて、より重要な役割を果たすだろう」とマカウン氏は述べている。
港-特有の影響: ロサンゼルスが矢面に立たされる
中国-米国貿易の玄関口であるロサンゼルス港は、この変動の中心地となっている。エグゼクティブディレクターのユージン・セロカ氏は次のように認めています。ビジネスの 40% 以上が中国を拠点とする港での輸出入に関係しています-30年以上にわたる関係。
「ワシントンから発表された今年の通商政策に関する発表により、時には貨物の大幅な増加が引き起こされたが、非常に高い関税が実施されていた時には貨物の停滞が生じた」とセロカ氏は報告する。 「そのため、貨物の流れに確実に対応できるように、非常に機敏に情報に素早く反応する必要がありました。」
人間の影響はすでに感じられています。今年初め、セロカ氏はおよそロサンゼルス港の港湾労働者の半数は仕事がなかった5 月下旬から 6 月上旬にかけての状況は、{0}パンデミック期間以外で見た中で最悪の状況だったと彼は言いました。
今後の道のり: 大幅な減少が予測される
National Retail Federation は 2025 年の予測を下方修正し、インバウンド総量は 3.4% 減少すると予想しています。 8 月までの年初から現在までの販売量が 3.1% 増加していることを考えると、この予測は「2025 年の残り 4 か月は 15.7% 減少2024 年の同じ 4 か月との比較」。
9月はより顕著な減少が始まるようだ。 9月17日のプレゼンテーションで、ロサンゼルス港の局長は、インバウンド量が前年同月と比較して10％減少すると予想していると述べた。コンテナ予約データはこの見通しを裏付けており、9 月第 1 週の中国から米国への予約は前年同期と比較して 26% 減少しました。
マッカウン氏は、現在一時停止されている中国からの輸入品に対する相互関税が 11 月中旬に実施されれば、-より広範な下落につながる可能性が非常に高い中国から米国への輸入コンテナに関連する」。
追加のコスト圧力: 配送料のワイルドカード
問題をさらに複雑にしているのは、中国で建造された船舶または中国の運送業者が運航する船舶を対象とした USTR 船舶料金プランであり、10 月中旬に発効予定です。{0}初期の見積もりでは、これにより追加の可能性があることが示唆されていますコンテナあたり 125 ドルから 300 ドル以上ロサンゼルス港にて。
港湾調査によると、約ロサンゼルスに毎年寄港する 2,000 隻の船舶のうち 30% には中国が建造または運航する船舶が関与しています。{3}。セロカ氏は、小型船は追加料金を全体に分散するための量が少ないため、箱あたりのコストが高くなる可能性が高いと指摘しています。
アルバ・ホイールズ・アップ・インターナショナルの貿易・政府関係担当社長、ビンセント・アイアコペラ氏は、これらの費用は最終的には消費者に及ぶと強調し、「サプライチェーンの途中で誰が支払っても、最終的には消費者価格になる」と述べた。
景気後退ではなく構造変化
この衰退が歴史的なパターンと異なるのは、その構造的な性質です。経済危機やパンデミックによる一時的な混乱とは異なり、この景気低迷は意図的な政策選択によって引き起こされているようだ効果がより長く持続する可能性があります。{{0}
「2025 年のコンテナ縮小は完全に関税政策によって引き起こされており、今のところこの傾向が短期的なものであるという兆候はありません」とマカウン氏は指摘します。- 「少なくとも現政権の任期中は高関税が続くことがますます明らかになっている。」
予測される減少は、歴史的に米国のGDPを超える速度で成長してきた業界にとって前例のない変化を表している。 「何十年にもわたって一貫して米国のGDPを上回り、ほとんどの場合GDPの2倍、3倍、さらにはそれ以上の成長を続けてきた具体的な指標として、米国への輸入コンテナ量の実際の減少という異常な性質はいくら強調してもしすぎることはない」とマカウン氏は述べている。
経済トレードオフ-: 取引量とインフレ
マッカウン氏は、状況を経済的なバランスを取るための措置として組み立てています。」米国のコンテナ輸入が減少すればするほど、企業活動と経済成長への打撃は大きくなるが、インフレ圧力は減少する;逆に、生産量の減少がより穏やかであれば、インフレはより厄介になるでしょうが、経済活動への影響は比較的管理可能です。」
これにより、現在の通商政策の代償として大幅な量の縮小または持続的なインフレが発生する勝ち目のないシナリオが生まれます。{0}
結論: 未知の海域を航行する
サプライチェーンの専門家がマカウン氏の言うところの「米国が関与する貿易レーンに関連するコンテナの量を未知の海域に移動させる「米国が関与するレーンが世界のコンテナマイルの4分の1以上を占めていることを考えると、波及効果は世界中に広がるだろう。」
課題にもかかわらず、セロカのような港湾リーダーは米中貿易関係について長期的な視点を維持している。「そう遠くない将来に理解に達すると信じており、両国の機会を拡大できるビジネスと貿易関係に注力し始める。」-
今のところ、コンテナ輸送業界は起こり得る事態に備えている。前例のない収縮米国からの輸入品は大幅に増加しているが、関税によるインフレ効果はまだ完全には経済データに表れていない。今後数カ月間で、この減少がアナリストが現在懸念している歴史的な規模に達するかどうか、そして米国の輸入プレゼンスの低下を中心に世界のサプライチェーンがどのように恒久的に再構成されるかが明らかになるだろう。
